본문 바로가기

전체 글135

산일전기(062040) 1부 - AI, 데이터센터보다 큰 성장축은 따로 있다 산일전기(062040) 1부 - AI, 데이터센터보다 큰 성장축은 따로 있다 산일전기(062040)는 단순한 AI 데이터센터 테마주일까? 미국 노후 전력망, 변압기 공급 부족, 데이터센터 전력 수요, Bloom Energy 수주, 5,567억원 수주잔고를 연결해 산일전기 성장의 실체와 변압기 산업에서의 진짜 위치를 분석합니다.#산일전기 #062040 #변압기 #AI #데이터센터 #미국전력망 #변압기 #전력기기 #BloomEnergy #산일전기수주 #데이터센터전력 #초고압변압기 목차AI가 없어도 변압기는 부족했다, 미국 전력망의 구조적 문제산일전기는 HD현대일렉트릭과 같은 변압기 회사가 아니다Bloom Energy 503억원 계약, AI 테마가 실제 매출이 된 순간매출보다 먼저 봐야 할 숫자, Book-to-Bill 1.48배매출 648억원에서 5,894억원, 그런데 더 놀라운 .. 2026. 9. 10.
알테오젠(196170) 왜 고평가 논란에도 상승하는가? 기술료·플랫폼 가치로 분석하는 주가 전망 알테오젠(196170) 왜 고평가 논란에도 상승하는가? 기술료·플랫폼 가치로 분석하는 주가 전망 알테오젠이 PER 200배를 넘는 고평가 논란 속에서도 주가가 상승하는 이유는 무엇일까요? 2025~2027년 실적 전망, ALT-B4 플랫폼 가치, 기술료(Upfront·Milestone·Royalty)의 성장 구조, 그리고 현금흐름 개선 요인을 심층적으로 분석하여 앞으로 주가에 가장 큰 영향을 미칠 핵심 변수 7가지를 제시하겠습니다.#알테오젠#ALT_B4#바이오플랫폼#기술이전#기술료모델#알테오젠주가#바이오투자#K바이오성장#PER고평가#미래성장주목차알테오젠의 비즈니스 모델은 왜 ‘바이오기업’이 아니라 ‘플랫폼 기업’으로 봐야 하는가고평가 논란은 왜 반복되는가? 밸류에이션 괴리의 본질적 원인ALT-B4 글로벌 독점 플랫폼 가치 분석기술료 수익의 실질 현금화 가능성: Upfront·Milestone·Roy.. 2025. 12. 7.
알테오젠(196170)은 왜 코스닥 1위가 됐나? 주가전망·PER·PBR·재무제표·실적 분석 알테오젠(196170)은 왜 코스닥 1위가 됐나? 주가전망·PER·PBR·재무제표·실적 분석 알테오젠은 2025년 12월 기준 시가총액 28조원으로 코스닥 1위에 오른 대표 기술수출 바이오 기업입니다. PER 227배, PBR 76배라는 초고평가에도 불구하고 시장은 왜 이 종목에 프리미엄을 부여할까요? 기술용역 중심 매출 구조, 글로벌 기술이전 흐름, 재무 기초 체력 등 바탕으로 알테오젠의 밸류에이션 및 주가 전망 분석을 진행하겠습니다.#알테오젠#국내주식투자#코스닥#바이오주분석 #기술수출바이오#알테오젠주가#성장주투자#바이오플랫폼기업#주식기초공부목차알테오젠은 어떤 회사인가? 왜 코스닥 1위까지 올라왔을까?알테오젠 주가는 왜 이렇게 비쌀까? PER 227배·PBR 76배의 의미기술용역 81% 매출 구조의 진짜 의미적자 바이오에서 흑자 바이오로? 이익·현금흐름 흐름 읽기동종업 비교로 본 알테오젠의 위.. 2025. 12. 3.
로킷헬스케어(376900) 적자 탈출 가능할까? 2026년 주가 전망-재무제표실적 밸류에이션 심층 분석 로킷헬스케어(376900) 적자 탈출 가능할까? 2026년 주가 전망-재무제표실적 밸류에이션 심층 분석 로킷헬스케어는 2025년 11월 기준 PBR 100배가 넘는 고밸류 성장주이며, 영업흑자를 기록했지만 여전히 순손실 구조를 유지하고 있습니다. 이번 심화편에서는 재무제표 데이터 기반 매출·마진·현금흐름·ROE·ROIC·PSR·PBR·EV/Sales를 분석하고 적자 탈출 시점과 주가 리레이팅 가능성을 살펴보겠습니다. 또한 임상·보험·규제·재무 리스크를 포함해 Bull·Base·Bear 3가지 시나리오로 투자 전략을 정리합니다. 목차로킷헬스케어의 비즈니스 모델은 실제로 어떻게 돈을 벌까?매출·영업이익·순이익 흐름으로 본 턴어라운드 진척도는 어느 정도인가?현금흐름과 FCF는 개선되고 있는가? 영업이익보다 중요한 이유는?자본 효율성(ROE·ROA·ROIC)은 왜곡된 숫자인가, 실질 성능인가?밸류에이션은 정당한가.. 2025. 12. 2.
로킷헬스케어(376900) 왜 급등했는가? 임상 현황, 재무제표 분석, 주가전망 로킷헬스케어(376900) 왜 급등했는가? 임상 현황, 재무제표 분석, 주가전망 로킷헬스케어는 AI 기반 장기재생 플랫폼과 3D 바이오프린팅 기술을 보유한 코스닥 바이오테크 기업입니다. 2025년 11월 기준 시총 1조 원을 돌파하며 급등세를 기록했으며, 국내 당뇨발 재생치료 임상 승인, 미국 CPT 코드 부여, 자본잠식 해소 등 압축된 모멘텀이 투자심리를 자극했습니다. 이번 글에서는 로킷헬스케어의 비즈니스 구조, 주가 급등 이유, 주요 성장 포인트를 초보 투자자 관점에서 쉽고 명확하게 정리합니다.#로킷헬스케어 #바이오주분석 #주가급등원인 #재무제표분석 #성장주투자 #코스닥바이오 #3D바이오프린팅 #AI재생의료#당뇨임상목차로킷헬스케어는 어떤 회사인가? AI 장기재생 플랫폼의 본질로킷헬스케어 주가는 왜 급등했는가? 상장 후 흐름과 핵심 모멘텀매출과 이익은 얼마나 성장하고 있을까? 실적.. 2025. 11. 30.
심화편: BNK금융지주 재무제표 분석, 주가전망··EPS·PBR·가치평가·배당 실적 및 2025~2027 실적 전망 심화편: BNK금융지주 재무제표 분석, 주가전망··EPS·PBR·가치평가·배당 실적 및 2025~2027 실적 전망 BNK금융지주는 주가 대비 EPS·BPS가 크게 저평가된 대표 금융지주로 평가됩니다. 본 심화 분석에서는 2020~2024 실적 흐름, ROE·ROA 변화, 자산·부채 성장률, 2025~2027 전망, 배당 흐름, 어닝서프라이즈 패턴까지 수치 기반으로 입체적으로 해석합니다. 지역은행 구조적 한계와 저평가의 원인을 함께 짚고 합리적 적정가치의 단서를 제공합니다.#BNK금융지주#BNK주가분석#BNK실적전망#은행주저평가#금융지주투자전략#EPS분석#PBR저평가#배당지속성#한국금융시장#2025금융전망목차BNK금융지주의 실적 구조를 관통하는 핵심 데이터2020~2024년 실적 흐름과 현재 주가 저평가 요인2025~2027 실적 전망: 순이익, ROE, BPS 상승의 지속성자산·부채·자본 구조로 보는 지방금융지주의 .. 2025. 11. 29.

티스토리툴바